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眾所周知，世界經濟波動很大，每個國家都有困難的經濟形勢，那泰國經濟如何呢？ 今天讓我們來看看泰國央行行長的回答吧！
在過去 2 年裡，泰國經濟受到 Covid-19 疫情的嚴重影響，2020 年的 GDP（國內生產總值） 收縮了 6.2%，就業率下降造成了巨大的收入缺口，且復甦速度慢於該地區的其他國家，原因是對旅遊業的依賴高達 12% 的 GDP，在脆弱和高風險的經濟環境下，政府和泰國央行必須充分整合財政和貨幣政策，幫助經濟和金融機構逐步復甦，這也反映了在 2020-2021 年泰國商業銀行體系，貸款仍以 5-6% 的速度增長，而在 COVID 之前為 4-5%。
在政府放寬各項措施後，目前的泰國經濟明顯復甦，無論是來自私人消費和旅遊業，預計2022年和2023年GDP將繼續復甦，增速分別為3.3%和4.2%，勞動力市場也逐步好轉，預計在 2023 年失業和即將失業人數將人中降至 240 萬，接近新冠疫情前的 230 萬。 然而從 2020 年 18% 的收縮來看，預計今年非就業人數將恢復增長 12%，每個經濟板塊的復甦尚未徹底（ K-shaped），與出口相關業務的復甦已遠遠超過疫情前的預期，而旅遊業的復甦快於預期，今年預計遊客人數將達到 600 萬人，即新冠前的 15%。
通貨膨脹可能會上漲，從供給方面的因素來看，而油價上漲主要原因是受俄烏戰爭影響。 在該國成本轉嫁，並且分佈在多個產品類別中，包括核心通脹類別，例如：生鮮食品和燃氣的價格轉嫁到既是食品的價格，化學品成本包裝和運輸成本轉嫁到個人物品類別的價格上，2022年和 2023 年的總體通脹率預計分別為 6.2% 和 2.5%，通貨膨脹也帶來了高風險，由於多個領域的成本同時增加，包括提高最低工資的結果，傳輸可能比預期的要快得多，隨著未來經濟復甦，需求壓力可能也會增加。
與Covid危機相比，經濟環境發生了很大變化，因此貨幣政策和貨幣措施必須根據經濟和金融狀況，以及更加重視通貨膨脹的新風險平衡進行調整。
這一時期政策實施的關鍵目標是，使泰國經濟持續復甦，為了實現這兩個目標，我們希望看到的是兩個主要部分：
金融體系和金融機構體系可以不間斷地正常運行，因為泰國超過 90%的經濟仍然依賴銀行業，泰國企業和家庭依賴銀行和非銀行貸款，包括金融機構必須充當機制，向脆弱的債務人提供援助，並支援經濟復甦，目前截至 2022年 5月 份，泰國銀行體系的貸款仍保持良好增長，增長至 6.4%高於新加坡（3.2%）和馬來西亞（5.1%）等區域內的一些國家。
若商業銀行無不良貸款系統且地位穩固，則商業銀行系統就不會被打亂，但不能過快加速商業銀行系統，否則無法管理。 目前，截至2022年 5 月 份，銀行系統的不良貸款率仍處於 2.96% 的低位，低於 2020 年第一季度疫情前時期的 3.04%（BIS 比率）為 20%，流動資產可彌補潛在的現金流出（LCR） 190%，不良貸款覆蓋率166%（2） ，在債務人能夠生存下去，措施必須安排到位且符合條件，適當使用資源，同時這也能夠幫助銀行生存。
金融機構體系的運行，不會對整個金融系統產生任何副作用，當經濟開始復甦時維持具有廣泛影響的財務措施過久，它可能會扭曲工作機制並減低金融機構系統的效率。 例如：採取措施降低向FIDF基金的匯款率，可能會導致金融機構體系無法妥善管理風險和影響財政負擔，而長期限制商業銀行的股息支付，可能會影響投資者、分析師、和信用評級機構，此外國外也逐漸取消了這一措施。
這一時期政策實施的關鍵目標是使泰國經濟持續復甦、不中斷，我們希望看到兩個主要部分：
在看到加息信號時，為了不讓經濟產生停滯，應儘早採取措施，因為通過貨幣政策需要時間，如果速度太慢，可能會導致通貨膨脹引擎停止運轉，並且必須加快加息力度，以應付對經濟和人民產生更多的危害，除此之外，目前的經濟正處於復甦的早期階段， 中期通貨膨脹預期仍保持在目標範圍內，因此泰國加息為時不晚，加息要循序漸進，逐步退出加速器，但仍然不必踩剎車或加速加息，因為他會使財務成本過早升高直到人民和商界無法適應並導致經濟復甦步履蹣跚，這才是我們最不想要的。
不過，泰國的政策利率上調並不一定與國外一致，因為這個時期的經濟金融環境不同，比如美國經濟，自今年上半年以來，它的恢復情況好於疫情前的時期，由於強勁的內需，通貨膨脹率大幅上升，因此，必須加快加息，以確保經濟不會過熱並導致Soft Landing，與此同時的 泰國剛開始恢復復甦，加息循序漸進，才能平穩起飛。
2.具有廣泛影響的金融措施，必須逐步調整到正常狀態，目前金融機構的立場依然堅定，有較高的資本、流動性和足以應對未來風險的準備金， 而如果採取廣泛措施的時間過長，在長期發展將影響到金融體系，因此，應調整措施以恢復到正常的水準，例如（1）取消股息支付限額，同時仍讓金融機構堅持謹慎原則，根據經營業績和未來可能發生的風險考慮派息率; （2） 將匯入 FIDF 基金的年利率調整回 0.46%，自 2023 年起生效。
將措施調整為正常狀態會有副作用，但是值得的，存款人將獲得更高的回報，儘管某些類型的債務人會獲得浮動利息（float），且不得不支付更高的利息時 ，但利率上升對家庭支出的影響將小於通貨膨脹對人們購買力的影響。 通過泰國銀行的評估發現，借款利率每增加 1%，平均負債家庭的利息負擔將增加 0.5%，相比之下，而通貨膨脹導致家庭支出增加 3.6%， 這結果是加息的7倍以上 。
此外在舊債務人零售貸款約60%的情況下，會有了固定利息（fixed），比如分期付款貸款、個人信用卡，而房屋貸款，雖然大部分利息是浮動的，但年金是提前設定的。 然後金融機構將提供可能在分期付款中增加的利息津貼，所以這群人將不會受到影響，而幾乎所有的商業應收賬款都是基於M-Rate的浮動利率，對於新的債務人在利息上升是可能會有些影響，因此債務人應該在產生新的債務之前評估收入和支出。
無論如何，目前仍然存在低收入的弱勢債務人，例如擁有無抵押貸款的零售債務人，和旅遊相關營業單位，泰國銀行必須繼續實施具體措施以協助債務人，具體如下：
在有效地區推動具體措施，主要解決債務的措施為：長期債務減免措施即9月3日，有效期至2023年底，房地產、債務減免專案有效期至2023年4月份，新的充值，如貸款恢復措施，有效期至2023年在 4 月 份， 以及説明債務人解決債務償還問題的其他管道，如債務診所、債務調解計劃、人民債務醫生計劃，由此可以看出，大多數措施將「至少」在 2023 年之前生效，符合預期的經濟復甦前景，泰國央行會根據債務人的情況和背景， 準備具有彈性的調整措施。
總體而言，在下一階段的泰國央行的金融政策和措施的調整，還將專注與之相關的金融經濟的全面看法，並根據情況靈活變通，為了在經濟復甦期間逐步調整政策恢復正常，而且沒有徹底產生預期的效果，即經濟復甦沒有中斷，但也有不小的 負面的影響。
来源 : bot
